L’assurance-vie en fonds euros

Comment fonctionne une assurance-vie en fonds euros ?

Pour rappel, l’assurance-vie est un placement financier par capitalisation, accessible à toute personne physique, permettant de se constituer une épargne disponible à tout moment.

Multisupports ou monosupport, lors d’un versement, il est en général possible d’investir dans deux types de supports : les fonds en euros et les unités de compte.

Un contrat d’assurance vie est alimenté par des versements libres ou programmés, qui donnent lieu à des intérêts qui sont capitalisés. Ces gains ne sont imposables qu’en cas de retrait, dit rachat, qu’il soit total ou partiel, à la clôture ou pendant la durée du contrat.

L’assurance vie en fonds euros : un placement sécuritaire…

L’avantage indéniable du fonds euros est que le capital investi est garanti, sans limitation de temps. Et ce n’est pas tout, chaque année les intérêts sont capitalisés et définitivement acquis, c’est ce qu’on appelle « l’effet de cliquet ».

Par exemple, en investissant 5 000€ nets de droits d’entrée sur un fonds en euros, un assuré a la garantie de récupérer cette somme, à laquelle viennent s’ajouter annuellement les intérêts générés, déduction faite des frais de gestion de la compagnie.

…A la fiscalité avantageuse…

Pendant la phase d’épargne, le capital et les intérêts ne sont pas imposables et ne font pas l’objet d’une déclaration à l’Administration fiscale. Ce n’est que lors du rachat partiel ou total d’une assurance-vie qu’entre en jeu l’impôt sur le revenu. A court et moyen terme, cela peut donc permettre de maîtriser sa fiscalité, tout en plaçant une partie de son capital.

Mais la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie ne s’arrête pas là. En effet, lors du rachat, seuls les intérêts seront imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU ou « Flat Tax » de 12,8%) ou sur option globale, au barème de l’impôt sur le revenu. La fiscalité est d’autant plus avantageuse après 8 ans de détention du contrat. En effet, le taux forfaitaire est ramené à 7,5% pour les produits jusqu’à 150.000 € de primes nettes de remboursement (au-delà PFU de 12,8%) après un abattement sur les intérêts matérialisés de: 4.600 euros pour une personne seule, et 9.200 euros pour un couple marié ou pacsé.

A noter que les intérêts des fonds en euros sont soumis aux prélèvements sociaux chaque année (au taux global de 17.2%).

…Mais au rendement parfois incertain

Baisse des taux de rendements, accès réduits, garantie revue à la baisse… Quelques ombres au tableau apparaissent pour les fonds en euros depuis quelques années. Toutefois, ils restent très majoritairement représentés parmi les contrats d’assurance vie et pour cause, l’assurance-vie en fonds euros reste un bon support pour qui souhaite placer son argent à court-moyen terme.

Attention également, le fonds euros peine à maintenir le pouvoir d’achat de son épargne. En effet, il est nécessaire de prendre en compte l’évolution de l’inflation : un euro aujourd’hui, n’équivaudra pas forcément à un euro demain !