L’assurance-vie en unités de compte

L’assurance-vie en unités de compte (UC) est un produit financier fort intéressant dans une optique de rentabilité. Préparer sa retraite, faire fructifier son épargne, compléter ses revenus… Ce type d’actifs peut répondre à de nombreux objectifs, mais se destine aux épargnants n’ayant pas d’aversion pour placer de l’argent sur des supports d’investissement à risque.

CF Gestion Privée vous aide dans la sélection de l’assurance-vie qui correspondra le mieux à votre profil d’investisseur et ce, en toute objectivité.

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Assurance-vie : définition

Pour rappel, l’assurance-vie est un placement financier par capitalisation, accessible à toute personne physique, permettant de se constituer une épargne disponible à tout moment.

Dans le cadre d’une assurance vie, lors d’un versement, il est en général possible d’investir dans deux types de supports : les fonds en euros et les unités de compte.

Un contrat d’assurance vie est alimenté par des versements libres ou programmés, qui donnent lieu à des intérêts qui sont capitalisés. Ces gains ne sont imposables qu’en cas de retrait, dit rachat, qu’il soit total ou partiel, à la clôture ou pendant la durée du contrat.

Qu’est-ce qu’une unité de compte dans une assurance vie ?

Une unité de compte est un support d’investissement financier spécifique aux contrats d’assurance vie. Il permet de placer un capital sur les marchés financiers et/ou immobiliers.

Un contrat peut proposer une ou plusieurs unités de compte, et il existe différents types d’unités de compte : les valeurs mobilières (obligations et actions, comme les Sicav ou FCP – Fonds Commun de Placement), les valeurs immobilières (comme les SCI, OPCI, ou SCPI) et les valeurs monétaires (titres de créance comme des bons du Trésor par exemple).

Comment fonctionne une unité de compte ?

Une unité de compte est un support d’investissement financier, dont la performance évolue en fonction du sous-jacent (actions, obligations, immobilier, private equity etc…).

Le capital investi n’est pas garanti et est susceptible d’évoluer à la hausse, comme à la baisse. C’est ce que l’on appelle la volatilité, qui permet de rechercher à moyen-long terme, un meilleur objectif de performance.

Avant de faire votre choix et d’opter pour un contrat d’assurance vie en unités de compte, il est nécessaire d’établir un bilan patrimonial afin d’obtenir une projection de votre situation financière. À l’issue de celui-ci, nous établirons votre profil d’investisseur afin d’être à même de sélectionner le ou les placements financiers qui vous correspondent.

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Quelles sont les caractéristiques d’un contrat d’assurance vie en unités de compte ?

L’assurance vie en unités de compte : un placement à potentiel de meilleure performance…

En comparaison avec d’autres placements financiers, l’assurance vie en unités de compte présente généralement des rendements plus élevés à long terme. Ce placement bénéficie également de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie :

  • Pendant la phase d’épargne, le capital et les intérêts ne sont pas imposables.
  • Lors d’un rachat (partiel ou total), seuls les intérêts sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU de 12,8%) ou sur option globale, au barème de l’impôt sur le revenu.
  • Après 8 ans de détention du contrat : ce taux forfaitaire est ramené à 7,5% pour les produits jusqu’à 150.000 € de primes nettes de remboursement (au-delà PFU de 12,8%) après un abattement sur les intérêts matérialisés de 4.600 euros pour une personne seule, et 9.200 euros pour un couple marié ou pacsé. A noter que les prélèvements sociaux restent dus, sans abattement.

…En contrepartie de l’acceptation d’un risque

Soumis aux fluctuations et aux évolutions des marchés, ce type de placement est donc plus risqué avec des rendements plus élevés certes, mais aussi plus variables. De plus, le capital investi n’est pas garanti ! Des plus-values, comme des moins-values, peuvent être générées.

Même s’il est possible d’acquérir plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, fonds de placement…) pour minorer les risques tout en cherchant du rendement, les unités de compte restent des éléments volatiles, qui demandent une certaine expertise en gestion financière.

Quelle différence entre unités de compte et fonds euros ?

La différence fondamentale entre assurance vie en unité de compte et assurance vie en fonds euros réside dans le ratio rendement / risque.

Quand une assurance vie en fonds euros propose une garantie du capital investi sans limitation de durée, une assurance vie en UC est plus risquée : le capital investi n’est pas garanti et peut même être négatif.

En revanche, l’avantage s’inverse lorsque l’on parle du taux de rendement ! En effet, en contrepartie de l’acceptation d’une plus forte volatilité, un contrat d’assurance vie en unité de compte présente l’atout d’un rendement bien supérieur à celui d’une assurance vie en fonds euros à long terme.

En effet, pour les UC il est nécessaire d’avoir une vision plus long terme du fait de la volatilité et des fluctuations des marchés. Les éventuelles moins-values peuvent ainsi être plus facilement compensées.

Diversifier pour mieux régner

Alors vaut-il mieux opter pour un contrat d’assurance vie en fonds euros ou en unités de compte ? La réponse n’est pas si simple. Afin de sélectionner les supports d’investissement, un profil investisseur doit être réalisé pour déterminer la « sensibilité au risque » du souscripteur : quelle appétence pour le risque ? Quel rendement espéré ? Quel horizon de placement ?

Fonds euros, unités de compte… Nos conseillers en gestion de patrimoine vous aideront à définir l’allocation idéale entre les différents supports pour votre contrat d’assurance-vie, en harmonie avec votre profil type d’investisseur. Bon à savoir : l’allocation ainsi déterminée n’est pas définitive et peut faire l’objet de modifications ultérieures (arbitrage).

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FAQ

Questions fréquentes sur l’assurance-vie en unités de compte

Quelle assurance vie en unités de compte ?

Après une étude de votre situation, nos experts sélectionneront pour vous les contrats d’assurance vie les plus intéressants pour vous. En effet, faire appel à CF Gestion Privée c’est bénéficier d’un cabinet objectif dans son conseil et dans les solutions d’assurance proposées. Notre ouverture au marché de l’assurance nous permet de sélectionner les produits les plus en adéquation avec votre profil et vos objectifs. Depuis bientôt 30 ans, nos experts en gestion de patrimoine établissent des stratégies patrimoniales ou d’investissements personnalisés : de l’ingénierie patrimoniale, à la protection sociale du dirigeant en passant par l’assurance vie ou par la constitution de retraite.

Quel est le taux de rendement d’une assurance vie en unités de compte ?

Les unités de compte bénéficient d’un taux de rendement pouvant être extrêmement variable ! Entre -15% et 20% (voir 30% dans le meilleur des cas) selon les années et les fluctuations du marché.

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